Bank-bank besar di Indonesia, baik BUMN maupun swasta, tengah berlomba-lomba memanfaatkan pasar modal untuk pembiayaan jangka panjang. Penerbitan obligasi menjadi strategi utama, terbukti efektif dan semakin populer sebagai alternatif pendanaan yang efisien dan menarik minat investor. Tren ini menunjukkan kepercayaan yang kuat terhadap fundamental ekonomi Indonesia dan potensi pertumbuhan sektor riil.
Para pemain utama di industri perbankan nasional semakin agresif dalam meningkatkan likuiditas melalui penerbitan obligasi. Langkah ini tidak hanya memperkuat struktur keuangan mereka, tetapi juga menyediakan pendanaan berkelanjutan untuk berbagai proyek dan inisiatif.
Laju Penerbitan Obligasi Bank BUMN
Bank-bank milik negara memimpin tren ini. BNI, BRI, Mandiri, dan BTN telah, atau berencana menerbitkan obligasi dalam jumlah signifikan.
BNI akan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2025 senilai maksimal Rp 5 triliun, bagian dari program yang menargetkan total Rp 15 triliun. BRI telah menerbitkan Social Bond atau Obligasi Berwawasan Sosial Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2025 sebesar Rp 5 triliun, bagian dari program yang menargetkan Rp 20 triliun.
Bank Mandiri telah menerbitkan Obligasi Berwawasan Lingkungan Berkelanjutan I Tahap II senilai Rp 500 miliar dan global bond senilai US$ 800 juta pada Maret 2025. BTN juga berencana menerbitkan obligasi dalam rupiah, menargetkan dana sekitar Rp 10 triliun hingga Rp 15 triliun.
Partisipasi Aktif Bank Swasta Nasional
Bukan hanya bank BUMN yang aktif dalam penerbitan obligasi. Bank swasta nasional seperti BCA, CIMB Niaga, Danamon, OCBC NISP, Panin Bank, dan Maybank Indonesia juga mengikuti tren ini. Mereka menjadikan penerbitan obligasi sebagai bagian penting dari strategi pembiayaan.
Hal ini menunjukkan bahwa penerbitan obligasi telah menjadi strategi pembiayaan yang diterima secara luas di industri perbankan Indonesia. Kepercayaan investor terhadap kinerja dan prospek pertumbuhan bank-bank tersebut menjadi faktor pendorong utama.
Minat Investor yang Tinggi dan Prospek Positif
Menurut analis Trimegah Sekuritas, Kharel Devin Fielim, setidaknya tujuh emiten besar, termasuk bank BUMN dan perusahaan pembiayaan, tengah menjalani masa bookbuilding dengan target penerbitan puluhan triliun rupiah.
Respons pasar terhadap penerbitan obligasi sangat positif. Social Bond BRI, misalnya, mengalami oversubscribe hingga 2,5 kali lipat dari target. Kharel menambahkan bahwa beberapa emiten lain, seperti BTN yang sedang mempersiapkan penerbitan obligasi senilai Rp 10-Rp 15 triliun untuk mendukung program KPR, juga mendapat sambutan positif. Bank Mandiri Taspen juga turut berpartisipasi dengan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II Tahap I Tahun 2025 senilai Rp 3 triliun.
Tingginya minat investor ini merefleksikan kepercayaan terhadap fundamental ekonomi Indonesia dan prospek pertumbuhan sektor perbankan. Penerbitan obligasi yang sukses menunjukkan kekuatan dan daya tarik pasar modal Indonesia sebagai sumber pembiayaan yang signifikan. Ke depannya, tren ini diperkirakan akan terus berlanjut, seiring dengan kebutuhan pendanaan yang terus meningkat dan upaya bank untuk memperkuat struktur keuangan mereka. Hal ini akan berdampak positif pada pertumbuhan ekonomi Indonesia.
